HYPE 가격이 ATH 대비 28% 하락 — 단기적으로 하락세가 이어질까?

# HYPE 단기 전망 분석: ATH 대비 28% 하락 후 추가 하락 가능성 ## 핵심 요약 **현재 상황**: HYPE는 9월 18일 ATH $59.26에서 28% 하락하여 현재 $42.50 수준에서 거래 중입니다. 11월 7일 $38.59 저점에서 반등한 후 $41-43 구간에서 횡보하고 있습니다. **단기 전망** (1-4주): **60% 상승 확률** - 기술적 지표와 온체인 데이터가 일시적 반등을 시사하며, $45-50 타겟 가능. 다만 $41.20 지지선 이탈 시 $35-38까지 추가 하락 위험 존재. ## 온체인 지표 분석 ### TVL 및 거래량 동향 **TVL 변화**: 10월 10일 $59.4억에서 11월 10일 $48.3억으로 18.7% 감소했으나, 11월 들어 $48억 수준에서 안정화되고 있습니다. <reference tool_id="call_26416027" category="bar_tvl" project="Hyperliquid" description="Hyperliquid protocol TVL from 2025-10-10 to 2025-11-10" item_id="df4fc81c-b5ab-4ffe-bcd5-4f4ac71ee9b0"/> 이는 유동성 유출이 둔화되고 있음을 시사합니다. **거래량**: 기간 총 거래량 $106억 (일평균 $3.5억), 10월 10일 최고 $9.8억에서 11월 1일 최저 $1.6억까지 79.8% 급감 후 반등. <reference tool_id="call_45844742" category="bar_volume" project="Hyperliquid" description="Hyperliquid protocol DEX volume from 2025-10-10 to 2025-11-09" item_id="2120e770-e9dd-4dfa-897d-8ececaae4b42"/> 11월 4일 $6.2억 거래량 회복은 투자자 관심 재점화를 의미합니다. ### 수수료 및 수익성 **강력한 펀더멘털**: 기간 총 수수료 $1.17억 (일평균 $3.88M), 프로토콜 수익 $1.05억으로 90% 수익률 유지. <reference tool_id="call_33124524" category="bar_fees" project="Hyperliquid" description="Hyperliquid protocol fees and revenue from 2025-10-10 to 2025-11-09" item_id="a313c365-92f4-430e-8fac-aac44bc253bb"/> 11월 10일 기준 일일 수수료 $2.55M는 연간 $12.9억 규모로 강세 지속됩니다. ## 기술적 분석 ### 다중 시간대 신호 | 시간대 | 추세 | RSI(14) | MACD | 핵심 레벨 | 신호 | |--------|------|---------|------|-----------|------| | 1시간 | 강세 | 60.9 | +0.015 (강세) | $43.61 (볼밴 상단) | 🟢 모멘텀 상승 | | 4시간 | 강세 | 59.0 | +0.310 (강세) | $43.62 (볼밴 상단) | 🟢 중간선 상회 | | 일봉 | 중립 | 51.5 | +0.016 (약강세) | $48.91 (볼밴 상단) | 🟡 횡보 구간 | ### 주요 가격대 - **핵심 지지선**: $41.20 (4시간 볼밴 중간선), $39.08 (200일 이평선) - **저항선**: $45.00 (10월 31일 고점), $48-50 (심리적 저항) - **청산 위험**: $40.85 근처 $15.2M 롱 포지션 집중 <reference tool_id="call_97301671" category="mix_bar_line_liquidation" project="HYPE" description="HYPE liquidation risk map by price level and exchange (1d period) at 2025-11-10 09:25 UTC"/> ## 파생상품 및 시장 심리 **미결제약정(OI)**: 24시간 4.1% 증가로 $16.7억 도달, 관심도 증가 신호. <reference tool_id="call_29112577" category="heatmap" project="HYPE" description="HYPE OI USD and 24h change percent by exchange at 2025-11-10 09:25 UTC"/> **펀딩비**: 0.001%-0.01% 양수로 롱 편향이지만 극단적이지 않아 급락 위험 낮음. **청산 현황**: 24시간 총 $54만1천 청산 중 숏 청산 $37만6천이 롱 청산 $16만5천을 상회하여 강세 신호를 보입니다. ## 소셜 센티먼트 및 시장 동향 ### 커뮤니티 반응 **트위터 센티먼트**: 70-80% 긍정적, HIP-3 업그레이드와 고래 매수에 대한 기대감 지배적. [x.com](https://x.com/laurentzeimes/status/1987448470760796438) [x.com](https://x.com/0xPasteke/status/1987108645071458466) **주요 테마**: - **기술적 회복**: 역삼중바닥 패턴 형성으로 반등 기대 - **고래 활동**: 11월 5일 $1,938만 USDC 입금, $475만 롱 포지션 개설로 누적 신호 - **펀더멘털 우위**: Hyperliquid DEX의 기술적 우위와 투명성 강조 ### 최신 촉매 요인 **HIP-3 업그레이드 (10월 13일)**: 50만 HYPE 스테이킹으로 무허가 영구선물 시장 생성 가능, 생태계 확장 동력. [yahoo.com](https://finance.yahoo.com/news/hyperliquid-goes-permissionless-hip-3-143449177.html) **새로운 상장**: OKX (11월 4일), Robinhood (10월 23일) 현물 거래 추가로 접근성 개선. **바이백 프로그램**: 월간 $1.065억 바이백으로 공급 감소 압력 지속. ## 단기 전망 및 거래 시나리오 ### 상승 시나리오 (확률: 60%) **진입**: $42.50-43.00 **목표**: $45.00 (1차), $48-50 (2차) **손절**: $41.00 **근거**: RSI/MACD 강세, 숏 청산 지원, HIP-3 모멘텀 ### 하락 시나리오 (확률: 40%) **진입**: $42.00-42.50 (숏) **목표**: $39.00 (1차), $35.30 (2차) **손절**: $43.50 **근거**: $41.20 지지선 이탈 시 청산 연쇄 가능성 ## 결론 HYPE의 28% ATH 하락은 **단기적으로 일시 중단될 가능성이 높습니다**. 온체인 지표 안정화, 기술적 반등 신호, 그리고 HIP-3 등 촉매 요인들이 $45-50 수준까지의 회복을 뒷받침합니다. 다만 $41.20 지지선 이탈 시 $35-38까지 추가 하락 위험이 존재하므로, 위험 관리를 통한 신중한 접근이 필요합니다. **핵심 모니터링 포인트**: $43.62 돌파 여부, OI 변화, 펀딩비 급등 신호