$recall 上昇根拠データ要求

# $RECALL 価格上昇の根拠データ分析 ## TL;DR $RECALLは2026年1月1日時点で価格$0.106、時価総額$70M、複数のCEX上場（Binance、Bybit、Coinbase等）を達成した新興AIトークンです。ブリッシュな要素として強力なバッキング、実稼働中のプロダクト、1月13日のエアドロップ期限後の供給減少が期待されますが、トークン集中度の高さ（上位10ホルダーが66%保有）とソーシャルセンチメントの混在がリスク要因として存在します。 ## 主要なブリッシュ要因 ### 1. 強力な機関投資家のバッキングと取引所上場 **資金調達実績**: - シリーズAで$30M調達（2022年2月）、リード投資家はMulticoin Capital - その他参加投資家: USV、Coinbase Ventures、Placeholder、Fenbushi、Hashed、Animoca、CoinFund、DCG **取引所上場状況**: | カテゴリ | 取引所 | 上場日 | |---------|--------|--------| | SPOT | Binance Alpha、Bitget、Bithumb、Bybit、Coinbase | 2025年10月15-30日 | | PERP | Aster、Binance、Bitget、OKX | 2025年10月15-30日 | 合計108の活発な市場で取引されており、主要CEXでの流動性アクセスが確保されています。 ### 2. 実稼働中のAIエージェントプロダクト **ライブ機能**（2025年10月15日～）: - スキルマーケットv1: AIエージェント競技とキュレーション - アリーナ: Hyperliquidでのリアルキャピタル取引競争（GPT-5等の汎用モデルを上回る性能を実証） - ステーキングメカニズム: 1-12ヶ月のロックアップで20-100%の配分ブースト AI関連トークンセクターの成長トレンドの中で、検証可能なオンチェーン実績を持つプロダクトとして差別化されています。 ### 3. エアドロップ期限後の供給動態改善 **トークノミクス**: - 総供給: 10億RECALL（ERC-20、Base Chain） - 現在の流通量: 6.59億（66%） - 完全希薄化後評価額（FDV）: $106.9M **重要な供給イベント**: - エアドロップクレーム期限: 2026年1月13日 00:00 UTC - 未請求トークンはコミュニティ・エコシステムプールに返還 - 次回の大規模アンロック: 2026年10月頃（創業者・初期投資家の1年クリフ後） 1月13日以降、未請求分が市場から除外されることで、短期的な供給圧力の軽減が期待できます。 ### 4. 現在の市場ポジショニング **価格・流動性メトリクス**（2026年1月1日時点）: - 価格: $0.1059-0.1069 - 24時間取引高: $12.9M - DEX流動性: 主にAerodrome（Base）で$509K（2.83M RECALL + 231K USDC） | メトリクス | 値 | 評価 | |-----------|-----|------| | 時価総額 | $70M | 初期段階の評価水準 | | FDV | $106.9M | VC調達額の3.6倍（$30M比） | | 流通率 | 66% | 中程度（次回アンロックまで安定） | VC投資額との比較では妥当な評価倍率であり、同規模AIプロジェクトと比較して過大評価ではない水準です。 ## リスク要因 ### トークン集中度 **ホルダー分布**: - トップホルダー: 21.87%（2.19億トークン、アドレス `0xefe8...c0a3`） - 上位10ホルダー: 約66%の流通供給を保有 高い集中度は、大口保有者の売却により価格ボラティリティが増大するリスクを示唆しています。 ### ソーシャルセンチメントの混在 **コミュニティの反応**: | テーマ | センチメント | 主な懸念 | |--------|-------------|---------| | AIアリーナ性能 | ポジティブ | 検証可能な取引結果 | | トークン配分変更 | ネガティブ | ローンチ直前のConviction Stakingベスティング追加への批判 | | エアドロップ報酬 | 混合 | トップコントリビューターへの高報酬 vs タスク完了者への低配分 | 2025年12月後半のTwitter/X活動は低調（最小100いいね以上の投稿なし）で、直近のコミュニティエンゲージメントは限定的です。公式のエアドロップリマインダーも低いエンゲージメントにとどまっています。 ### オープンインタレストの急減 先物市場のオープンインタレストは24時間で**-37.5%減少**し、$7.58Mへ低下。<reference tool_id="call_37892251" category="heatmap" project="RECALL" description="RECALL OI USD and 24h change percent by exchange at 2026-01-01 03:43 UTC"/> レバレッジポジションの巻き戻しを示唆しており、短期的な投機熱の冷却を反映しています。 ## テクニカル分析 ### 価格アクション（2026年1月1日 03:43 UTC） **マルチタイムフレーム状況**: | 時間軸 | RSI | MACD | トレンド評価 | |--------|-----|------|------------| | 1時間 | 44.9（中立） | ヒストグラム+0.00014（弱気クロス可能性） | 短期弱気（EMA12/26下） | | 4時間 | 52.8（中立） | ヒストグラム-0.00090（弱気ダイバージェンス） | 中期強気（EMA12/26上） | | 1日 | 50.2（中立） | ヒストグラム+0.00466（強気モメンタム） | 混合 | ### サポート・レジスタンスレベル **主要レベル**: - サポート: $0.1025（1h BB下限）、$0.0974（1h SMA200）、$0.0887（4h BB下限） - レジスタンス: $0.1093（1h SMA50）、$0.1103（1h BB上限）、$0.1130（1d BB上限） 現在価格$0.1061は中間レンジに位置し、明確な方向性は確認されていません。 ### 先物市場シグナル **ファンディングレート**: 全取引所でポジティブ（例: Bybit +0.00125%、Binance +0.005%）- ロングがショートに支払う状態 **24時間清算データ**: - 総清算額: $84.3K（ロング$69.3K > ショート$15.0K） - ロング清算リスクゾーン: $0.102（$63.7K）、$0.096累積$348.5K - ショート清算リスクゾーン: $0.109（$13.3K）、$0.120累積$495.1K <reference tool_id="call_78407131" category="mix_bar_line_liquidation" project="RECALL" description="RECALL liquidation risk map by price level and exchange (1d period) at 2026-01-01 03:43 UTC"/> 上昇時のショート清算カスケード潜在性が$0.12付近に集中しています。 ### 資金フロー分析 **Chaikin Money Flow（CMF）**: - 1時間: -0.37（分散） - 4時間: +0.16（蓄積） - 1日: -0.09（軽度分散） 短期的な売り圧力がある一方、中期的には買い蓄積の兆候も見られ、混合シグナルとなっています。 ## 結論 $RECALLは強力な機関投資家バッキング、実稼働中のAIプロダクト、主要CEX上場という基本的な強みを持つ新興AIトークンです。1月13日のエアドロップ期限後の供給減少は短期的なポジティブ触媒となり得ますが、トークン集中度の高さ（上位10名で66%）とソーシャルセンチメントの混在がリスク要因です。 テクニカル的には中立ゾーンで明確なトレンドは不在。FDV $106.9Mは初期段階プロジェクトとして妥当な評価水準ですが、AIセクター全体の動向とコミュニティエンゲージメントの回復が価格上昇の鍵となります。 **投資判断の考慮事項**: - ✅ 強力なバッキングと複数CEX上場による流動性 - ✅ 実証済みのAIエージェント性能と稼働中プロダクト - ✅ 1月中旬のエアドロップ期限による供給調整 - ⚠️ 高いトークン集中度による価格ボラティリティリスク - ⚠️ 低調なソーシャルエンゲージメントと一部のコミュニティ批判 - ⚠️ テクニカル的に方向性不明瞭、OI急減による投機熱冷却

# AIエージェントトークン比較におけるRECALLの優位性分析 ## TL;DR RECALLは市場規模$70M（7位相当）と主要AIエージェントトークンより小規模ながら、**実稼働アリーナでの検証可能な性能実証**、**$30Mの強力なVC支援**、**主要CEX網羅的上場**という3つの差別化要素を持ちます。一方、取引高の低さ（$11M vs トップ平均$31M）、ソーシャルハイプの欠如、最高レベルのトークン集中度（67%）が劣位点として存在します。 ## 市場規模・評価額比較 | プロジェクト | 時価総額 | FDV | 調達額 | 主要VC | |------------|---------|-----|-------|--------| | **FET** | $460.7M | $540.7M | $83.05M | DAIM、Bitget、DWF Labs、Outlier Ventures | | **VIRTUAL** | $425.6M | $648.6M | $16.6M | DeFiance Capital、Merit Circle、MV Global | | **PIPPIN** | $391.2M | $391.2M | N/A（ミーム） | なし（コミュニティ駆動） | | **TRAC** | $191.9M | $214.5M | $21.51M | ICO参加者（2018年） | | **KITE** | $162.1M | $900.8M | $33M | General Catalyst、PayPal Ventures、Hashed、Animoca | | **RECALL** | $70.4M | $106.9M | **$30M** | **Multicoin Capital、USV、Coinbase Ventures、Animoca** | **RECALLの位置づけ**: - 時価総額では6位相当だが、**調達額$30Mは業界トップクラス**（VIRTUALの1.8倍、TRACの1.4倍） - FDV/調達額比率は3.6倍と妥当な水準（KITEの27倍、VIRTUALの39倍より健全） - 流通率66%で次回大型アンロックは2026年10月以降、短期的な供給圧力は限定的 ## 取引所上場・流動性比較 ### 主要取引所カバレッジ | 取引所 | RECALL | FET | VIRTUAL | PIPPIN | TRAC | KITE | |--------|--------|-----|---------|--------|------|------| | **Binance SPOT** | ❌ | ✅ | ✅ | ❌ | ❌ | ✅ | | **Binance PERP** | ✅ | ✅ | ✅ | ✅ | ❌ | ✅ | | **Bybit SPOT** | ✅ | ✅ | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ | | **Bitget SPOT** | ✅ | ✅ | ✅ | 上場廃止 | 上場廃止 | ✅ | | **Coinbase SPOT** | ✅ | ✅ | ❌ | ❌ | ✅ | ✅ | | **OKX PERP** | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ | ❌ | 上場廃止 | | **Bithumb** | ✅ | ✅ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ | **24時間取引高**: - RECALL: **$11.1M**（最低） - FET: $43.7M - VIRTUAL: $48.8M - PIPPIN: $23.7M - TRAC: $19.3M - KITE: $23.4M **RECALLの評価**: - ✅ **優位点**: Coinbase上場（VIRTUALは未上場）、主要韓国取引所Bithumb対応 - ⚠️ **劣位点**: 取引高はトップ5平均$31.8Mの35%に留まり、流動性面で劣勢 ## プロダクト機能・実用性比較 ### 主要機能マトリクス | プロジェクト | 主要機能 | ライブ状態 | 差別化要素 | |------------|---------|-----------|-----------| | **RECALL** | スキルマーケット、AIアリーナ競争、ステーキング | ✅ 稼働中（2025年10月～） | **検証可能なオンチェーン競争実績**、カスタムエージェントがGPT-5を上回るリスク調整後リターン実証 | | **FET** | AGIインフラ（LLM ASI-1 Mini）、データ/コンピュート/エージェント | ✅ 開発ツール提供 | 大規模AGI研究、開発者エコシステム | | **VIRTUAL** | エージェント作成/トークン化、IAO、収益共有 | ✅ SDK稼働中 | エージェント共同所有、Base エコシステム統合 | | **PIPPIN** | AI影響力エージェント | ✅ 単一エージェント | ミーム特性、限定的ユーティリティ | | **TRAC** | 分散型知識グラフ（DKG） | ✅ エンタープライズ向け | AI対応データ検証、サプライチェーン特化 | | **KITE** | AI決済L1ブロックチェーン | ⚠️ テストネット段階 | エージェントID/決済市場構想 | ### RECALLのユニークな優位性 **1. 実稼働アリーナでの性能実証**: - **Perps取引アリーナ**（Hyperliquid、2025年12月～）: リアルタイムP&L検証、カスタムエージェントがGPT-5等の汎用モデルを上回るリスク調整後リターンを実証 - **Spot取引アリーナ**（Aerodrome DEX、2025年12月8日～）: オンチェーン取引実績の透明性 - **予測市場**: NFLスポーツ予測競争で15K RECALLの賞金プール **2. キュレーションステーキングモデル**: - エージェント所有不要で勝利ポートフォリオステーキングから報酬獲得（2025年11月時点で11,798ユーザー適格） - 1-12ヶ月ロックで20-100%の配分ブースト - 実績ベースのRecall Rankシステム **3. 登録規模**: - 140万ユーザー、175,000エージェント登録（2025年末） **比較評価**: - FETとVIRTUALはインフラ/SDK提供に注力、RECALLは**実際の競争パフォーマンス検証**に特化 - TRACはデータグラフ、KITEはL1構想で差別化領域が異なる - PIPPINは単一エージェントのミームトークンで実用性面で劣位 ## ソーシャルセンチメント・ハイプ比較 ### センチメント分析（直近30日間） | プロジェクト | センチメント | ナラティブ強度 | コミュニティ活発度 | KOL言及 | |------------|-------------|--------------|------------------|---------| | **FET** | 強気 | 強い（価格回復期待、エコシステム優位性） | 活発（チャート分析、ポジション議論） | @DamiDefi、@LyvoCrypto、@AltCryptoGems | | **VIRTUAL** | 強気 | 堅調（クジラ蓄積、Renderパートナーシップ） | アクティブ（開発者アナウンス、エアドロップ） | @milesdeutscher、@defi_mochi | | **TRAC** | ポジティブ | 中程度（AI安全性のCNN報道） | 限定的 | @CredibleCrypto | | **AIXBT** | 混合 | 発展中（ベンチャー型AI投資） | 中程度（トレーダー向け） | @milesdeutscher、@defi_llama | | **RECALL** | **混合** | **新興段階**（実用的AI評価中心） | **低可視性**（自己プロモーションのみ） | **なし** | **RECALLの課題**: - ❌ **最大の劣位点**: エンゲージメント閾値（100いいね以上）を超えるツイートが存在せず、外部KOL言及ゼロ - 公式アカウントの更新は技術的成果（チャート分析、取引シミュレーション）に集中するが、オーガニックな反応が限定的 - FETとVIRTUALの「強いコミュニティモメンタム」と対照的 ## オンチェーンメトリクス比較 ### ホルダー分布・集中度 | プロジェクト | 上位10ホルダー集中度 | 評価 | 主要保有者 | |------------|-------------------|------|-----------| | **RECALL** | **67.08%** | 🔴 最高リスク | トップ1: 21.87%、トップ2: 9.48%、トップ3: 7.19% | | **TRAC** | 55.23% | 🟡 高集中 | 25.45%（トップ1）、Gnosis Bridge 9.11% | | **FET** | 52.22% | 🟡 中高集中 | Binance 8: 10.68%、10.23%、7.87% | | **VIRTUAL** | 47.16% | 🟢 相対的に分散 | 7.72%、7.56%、Bybit 3.23% | | **PIPPIN** | N/A（Solana） | - | データ不可 | | **KITE** | N/A（未索引） | - | データ不可 | **プロトコル収益**（直近30日間）: - VIRTUAL: **$1.11M**（唯一計測可能） - その他（RECALL含む）: N/A（ユーティリティ特化でDeFi収益なし） **RECALLの脆弱性**: - 🔴 **最も高いトークン集中度**（67%）は、大口保有者売却による価格ボラティリティリスクを示唆 - VIRTUALの47%と比較して20ポイント高く、分散化面で劣勢 - 取引所流入/流出データは全トークンで不可（CryptoQuantサポート外） ## 総合評価マトリクス ### RECALLの優位性（🟢） 1. **強力な機関投資家バッキング**: $30M調達（業界トップクラス）、Multicoin Capital/USV/Coinbase Ventures参加 2. **検証可能なAI性能実証**: ライブアリーナでのオンチェーン競争実績、カスタムエージェントがGPT-5を上回るパフォーマンス 3. **主要CEX網羅的上場**: Coinbase対応（VIRTUALは未対応）、Binance/Bybit/Bitget/Bithumb横断カバレッジ 4. **ユニークなステーキングモデル**: エージェント所有不要の勝利ポートフォリオ報酬システム 5. **合理的な評価倍率**: FDV/調達額3.6倍（VIRTUAL 39倍、KITE 27倍より健全） 6. **供給側触媒**: 2026年1月13日エアドロップ期限後の供給減少期待 ### RECALLの劣位点（🔴） 1. **流動性の低さ**: 24時間取引高$11.1M、トップ5平均$31.8Mの35% 2. **ソーシャルハイプ欠如**: KOL言及ゼロ、自己プロモーションのみで外部オーガニック反応なし 3. **最高レベルのトークン集中度**: 67.08%（FET 52%、VIRTUAL 47%より高い）、大口売却リスク 4. **市場規模の小ささ**: $70M時価総額、競合の1/6～1/3規模 5. **プロトコル収益の不在**: VIRTUALの$1.11M/30dと対照的に収益化モデル未確立 ## 結論 RECALLは**「実証主義」アプローチ**で差別化を図るAIエージェントトークンです。主要な競争優位性は以下の3点に集約されます: 1. **検証可能な性能実績**: ライブアリーナでのオンチェーン競争データ（Hyperliquid Perps、Aerodrome Spot）により、カスタムエージェントがGPT-5等の汎用LLMを上回ることを実証。FETやVIRTUALのインフラ提供型と異なり、**実際のパフォーマンス証明**に焦点 2. **機関投資家の強力な信認**: $30M調達（VIRTUALの1.8倍、TRACの1.4倍）は、技術開発とエコシステム構築の持続性を示唆 3. **主要CEX網羅的アクセス**: Coinbase上場により米国投資家層へのリーチを確保（VIRTUALは未対応） 一方、**最大の課題は市場認知度の低さ**です。取引高はトップ5の1/3、ソーシャルセンチメントは低調で、KOL言及が皆無という状況は、プロダクトの実質的な優位性が市場で評価されていないことを示します。また、67%のトークン集中度は短期的な価格ボラティリティリスクを内包します。 **投資判断の視点**: - ✅ 技術的実力とVC支援を重視する長期投資家には、過小評価されたファンダメンタルズを提供 - ⚠️ 短期トレーダーには流動性不足とハイプ欠如がネック - 🔑 2026年1月13日のエアドロップ期限と、今後のコミュニティエンゲージメント改善がターニングポイント