Перспективы Velo

# Перспективы VELO: Velodrome Finance (DEX) и Velo Protocol (PayFi) ## TL;DR • У **Velodrome Finance** перспектива зависит от грядущего слияния с Aerodrome (запуск AERO во II кв. 2026 г.), стабильного **TVL ≈ $52 млн** и грантов Optimism: потенциал роста есть, но доля VELO в новом токене составит лишь **5,5 %**, а выручка снижается. • **Velo Protocol** (Nova/Stellar) делает ставку на платежную инфраструктуру в Азии, интеграции стейблкоинов USD1/USDL и партнёрство с Lightnet; токен торгуется по **$0,0073** при **MC ≈ $128 млн**, однако конкуренция в PayFi высока и предложение велико. --- ## 1. Два разных VELO | Версия | Сеть | Текущая цена | Рыночная кап-ция | Ключевое применение | Адрес контракта | |--------|------|--------------|------------------|--------------------|-----------------| | Velodrome Finance | Optimism (L2) | **$0,023** | **≈ $23 млн** | DEX ve(3,3)-модель | `0x9560e827af36c94d2ac33a39bce1fe78631088db` | | Velo Protocol | Nova / Stellar / BSC | **$0,0073** | **≈ $128 млн** | PayFi & RWA платежи | `0xf486ad071f3bEE968384D2E39e2D8aF0fCf6fd46` | --- ## 2. Velodrome Finance: фундамент и катализаторы ### 2.1 Ключевые метрики - **TVL**: $51,75 млн, из них 62 % на Optimism (31,96 млн). - **Годовая выручка**: $4,09 млн; **инсентивы** – $8,46 млн (т. е. протокол субсидирует рост). - **Заблокировано veVELO**: 54 % от эмиссии, средний срок 3,6 года, 93 % «перма-лок». - **Цена**: +25 % за 7 дней, но −85 % за год (ATH $0,41). ### 2.2 Драйверы роста 1. **Слияние с Aerodrome**: VELO-холдеры получают 5,5 % нового токена AERO; Aerodrome уже генерирует выручку в **≈ $76 млн/год** – потенциальное «ревальюационное плечо». 2. **Мультисеть Superchain**: запуски на Mode, Ink, Swellchain, Unichain снижают фрагментацию ликвидности. 3. **Гранты Optimism**: 1 млн OP в 2025 г. – дополнительная ликвидность и стимулы. 4. **VerifiedERC20** и V3-обновления повышают капитальную эффективность пулов. ### 2.3 Риски - Выручка падает: с **$4,43 млн** (Q4 2024) до **$1,7 млн** (Q4 2025). - Листингов уже много (Binance, Coinbase, OKX) – фактор «пост-листингового выдоха». - После миграции в AERO влияние держателей VELO становится опосредованным (5,5 %). --- ## 3. On-chain показатели Velodrome | Показатель | Пик (’24-’25) | 08 янв 2026 | Изменение | Комментарий | |------------|--------------|--------------|-----------|-------------| | TVL (общий) | $86 млн (авг 2024) | $51,75 млн | −40 % | ликвидность стабильна с конца ’25 | | Торговый объём/мес | $3,26 млрд (дек 2024) | $95,7 млн | −97 % | рынок спот + L2 спад | | Уник. трейдеры/мес | 56 246 (июн 2024) | 2 074 | −96 % | сильное охлаждение интереса | | Транзакции/мес | 4,83 млн (авг 2025) | 0,92 млн | −81 % | коррелирует с объёмом | Структурно протокол остаётся жизнеспособным (кумулятивная выручка $34,5 млн), но показатели активности нуждаются в перезапуске спроса. --- ## 4. Социальный сентимент (Velodrome) - **Преобладающий тон** – умеренный оптимизм: «слияние дарит VELO долю в более прибыльном DEX». - Инфлюенсеры @aixbt_agent и @wagmiAlexander называют VELO «арбитражем перед AERO». - Существенных контр-нарративов или FUD не зафиксировано. --- ## 5. Velo Protocol (PayFi) ### 5.1 Фундаментальные данные - **Цена**: $0,0073; **MC** ≈ $128 млн; циркуляция ~17,6 млрд из 30 млрд. - **Финансирование**: ≥ $20 млн (DWF Labs, UOB Venture, CP Group). - **Сеть Nova Chain** (EVM) + мосты Stellar/BSC/Solana; 1 млн+ UAW. - **Стейблкоины**: USD1 (BitGo, 2,7 млрд капитализация) интегрирован 22 дек 2025; USDL (Paxos) – май 2025. ### 5.2 Продуктовый роадмап | Квартал | Запланировано | Статус | |---------|---------------|--------| | Q4 2025 | Lightnet B2B расчёты | Запущено | | Q1 2026 | Transact Cloud API | в разработке | | 2026-H1 | PLG Gold RWA-токен | ожидается | | 2026-H2 | AI-агенты & white-label лояльность | предварительно | Драйвер роста – использование лицензированных фиат-рейлсов Lightnet для трансграничных платежей в ЮВА. ### 5.3 Техническая картина - **Дневной тайм-фрейм**: RSI 54 (нейтраль-бычий); MACD > 0, бычья дивергенция. - **Ключевая поддержка**: $0,0070-0,0072; **сопротивление** $0,0082. - **Open Interest**: $2,97 млн (−5,2 % за сутки) – снижение плечей. <reference tool_id="call_68345680" category="heatmap" project="VELO" description="VELO OI USD and 24h change percent by exchange at 2026-01-08 16:26 UTC"/> - **Ликвидации**: за 24 ч очищено $5,2 k лонгов; крупные кластеры лонгов ниже $0,0072, шортов – $0,0076-0,0079 – возможен «сквиз» вверх при пробое. <reference tool_id="call_13706964" category="mix_bar_line_liquidation" project="VELO" description="VELO liquidation risk map by price level and exchange (1d period) at 2026-01-08 16:26 UTC"/> ### 5.4 Риски - Эмиссия 30 млрд, длинный график разблокировок. - Высококонкурентный сектор PayFi/RWA (Stellar, Ripple, Circle) и регуляторные ограничения. - Значительный рост уже отражён в MC, дальнейшее движение требует масштабного объёма платежей. --- ## 6. Сравнительный обзор потенциала | Метрика | Velodrome Fi | Velo Protocol | |---------|--------------|---------------| | Текущая цена | $0,023 | $0,0073 | | Потенциал краткосрочный | 20-40 % (спекуляция на AERO) | 10-25 % (шорт-сквиз, тех. сигнал) | | Потенциал среднесрочный (12 мес) | зависит от успеха AERO и роста Superchain; upside до **x2-x3** при восстановлении TVL/выручки | зависит от внедрения PayFi; upside до **x2** при масштабировании USD1/Lightnet | | Ключевой катализатор | Релиз AERO (Q2 2026) | Рост объёма платежей, RWA-продукты | | Основной риск | Доля VELO в AERO мала; падающая активность | Высокая эмиссия и конкуренция | --- ## Заключение Velodrome Finance уже доказал работоспособность модели ve(3,3); ближайший драйвер – обмен VELO на AERO. Инвестор, готовый к риску, может рассчитывать, что AERO, обладая большей выручкой, подтянет стоимость VELO, но стоит помнить о размывании доли и снижении он-чейн-активности. Velo Protocol остаётся ставкой на азиатскую PayFi-экосистему: интеграция USD-стейблкоинов и лицензированные расчёты дают фундамент, но успех зависит от фактического объёма транзакций и регуляторного фона. Высокая эмиссия требует особого внимания к темпам использования токена. Таким образом, **VELO (Velodrome)** выгоден как событие-мерджер-трейд, тогда как **VELO (PayFi)** – более долгосрочная игра на рост платёжной инфраструктуры, при этом оба актива имеют умеренно-высокий риск-профиль и нуждаются в тщательном мониторинге метрик активности и выручки.