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# 비트코인과 이더리움 포트폴리오 포함 여부 분석 ## 📊 현재 보유 자산 현황 **SUI 4660개 현재 가치**: $4,332 (2026-02-11 기준) [CoinGecko](https://www.coingecko.com/en/coins/sui) 전체 암호화폐 시장은 2026년 2월 초 심각한 하락장을 경험했으며, Fear & Greed 지수가 12(Extreme Fear)로 시장 공포가 극에 달한 상태입니다. [Coinglass](https://www.coinglass.com/pro/i/FearGreedIndex) ## 📈 BTC/ETH 포함 포트폴리오 성과 비교 ### 30일간 포트폴리오 시뮬레이션 결과 (2026-01-13 ~ 2026-02-11) | 포트폴리오 구성 | 누적 수익률 | 연간 변동성 | 샤프比率 | 최대낙폭(MDD) | |----------------|-------------|-------------|----------|---------------| | **100% SUI** | -47.2% | 108.8% | -6.77 | -52.8% | | **SUI 50% / SOL 25% / HYPE 25%** | -32.0% | 98.2% | -4.42 | -36.4% | | **SUI, SOL, HYPE, BTC, ETH 각 20%** | **-27.5%** | **92.4%** | **-3.90** | **-34.5%** | **주요 발견**: BTC와 ETH를 포함한 동등가중 포트폴리오가 모든 측면에서 가장 우수한 성과를 보였습니다. 누적 손실이 가장 적고(-27.5%), 변동성도 가장 낮으며(92.4%), 위험 대비 수익률(샤프比率)이 가장 좋습니다. ## 🔍 개별 자산 성과 분석 ### 30일간 개별 자산 수익률 [CoinGecko](https://www.coingecko.com/) | 자산 | 수익률 | 변동성 | 시장 내 역할 | |------|--------|--------|-------------| | **BTC** | -24.5% | 87.3% | 시장 베타, 안정성 | | **ETH** | -34.6% | 93.1% | 알트코인 리더, 이더리움 생태계 | | **SUI** | -47.2% | 108.8% | 고위험 알트코인 | | **SOL** | -40.4% | 96.5% | 경쟁 L1, 높은 변동성 | | **HYPE** | +21.4% | 141.1% | 아웃퍼폼, 고유동성 | BTC가 -24.5%로 가장 적은 손실을 기록했으며, ETH도 -34.6%로 SUI(-47.2%)나 SOL(-40.4%)보다 양호한 성과를 보였습니다. ## 📉 시장 지표 분석 [CryptoQuant](https://cryptoquant.com) | 지표 | BTC 값 | 신호 | 의미 | |------|--------|------|------| | **MVRV** | 1.249 | Fair | 공정한 평가, 과열되지 않음 | | **NVT** | 20.9 | Undervalued | 거래량 대비 저평가 | | **NUPL** | 0.1997 | Hope | 약간의 미실현 이익 존재 | | **Realized Price** | $55,083 | 지원/저항 | 평균 보유 비용 | 현재 BTC는 기술적 지표상 **저평가** 상태로 판단되며, Fear & Greed 지수 12(Extreme Fear)는 역사적으로 매수 기회를 의미합니다. ## ⚖️ BTC/ETH 배제 시 리스크 분석 ### BTC/ETH를 포트폴리오에서 제외할 경우: 1. **변동성 증가**: 알트코인만 보유 시 변동성 108.8% → BTC/ETH 포함 시 92.4%로 감소 2. **하방 리스크 확대**: 시장 전체 하락 시 알트코인이 더 큰 폭으로 하락하는 경향 3. **회복력 저하**: 시장 반등 시 BTC/ETH가 선두적으로 오르는 경우 대응 불가 4. **다각화 효과 상실**: 상관관계가 낮은 자산군을 통한 리스크 분산 기회 포기 ## 💡 투자 전략 제안 ### BTC/ETH를 반드시 포함해야 하는 이유: 1. **시장 베타 헤지**: 전체 시장 움직임에 대한 노출 필수 2. **유동성 안전판**: 대형 캡 코인이 변동성 조절에 효과적 3. **기술적 매수 신호**: MVRV 공정가, NVT 저평가로 매수 관점 4. **역사적 패턴**: Extreme Fear 구간에서의 BTC 수익률 우수 ### 권장 포트폴리오 구성: | 자산 | 비중 | rationale | |------|------|-----------| | **BTC** | 20% | 시장 베타, 안정성, 기술적 매수 신호 | | **ETH** | 20% | 알트코인 리더, 이더리움 생태계 노출 | | **SUI** | 20% | 기존 보유 자산, 잠재적 회복 기대 | | **SOL** | 20% | 경쟁 L1, 기술적 강점 | | **HYPE** | 20% | 아웃퍼폼, 실적 주도 성장 | ## 🎯 결론: BTC/ETH 포함이 필수적입니다 **BTC와 ETH를 배제하는 것은 현명하지 않은 선택입니다.** 데이터가 명확히 보여주듯이: - ✅ **성과 향상**: BTC/ETH 포함 시 누적 손실 -27.5% vs SUI 단독 -47.2% - ✅ **리스크 감소**: 변동성 92.4% vs 108.8%, 최대낙폭 -34.5% vs -52.8% - ✅ **시장 헤지**: Extreme Fear 상황에서의 방어적 자산 역할 - ✅ **기술적 매수**: MVRV Fair, NVT Undervalued로 매수 관점 **실행 조언**: 현재 SUI 4660개 전체를 매도하지 말고, 점진적으로 **BTC 20%, ETH 20%, SOL 20%, HYPE 20%, SUI 20%** 비중으로 재조정하세요. 시장이 추가 하락할 경우 BTC/ETH 비중을 우선적으로 늘리는 전략을 추천합니다. > **최종 verdict**: BTC와 ETH는 포트폴리오에서 **절대 배제해서는 안 되는 핵심 자산**입니다. 현재 시장 조건에서는 오히려 비중을 늘려야 할 시점입니다.