V2

AI

# Magma Finance 심층 분석 리포트 ## 개요 Magma Finance는 Sui 생태계에 특화된 분산형 거래소(DEX) 및 자동화 시장 조성자(AMM)입니다. ALMM(Adaptive Liquidity Market Maker) 기술과 집중 유동성(concentrated-liquidity) 방식을 도입하여 자본 효율성을 극대화하고 슬리피지를 감소시키는 것을 핵심 목표로 합니다. ## 기본 정보 | 항목 | 내용 | |------|------| | **프로젝트명** | Magma Finance | | **프로토콜 유형** | DEX & AMM | | **블록체인** | Sui Network | | **공식 웹사이트** | https://magmafinance.io/ | | **GitHub** | https://github.com/MagmaFinanceIO | | **트위터 팔로워** | 33,604명 | ## 토큰 경제 (MAGMA) **현재 가격**: $0.101615 (2026-01-29 10:53 UTC 기준) | 지표 | 값 | |------|-----| | **시가총액** | $19,353,137 | | **24시간 거래량** | $3,068,993 | | **24시간 변동률** | +3.13% | ## 핵심 기술 및 특징 ### 1. **ALMM (Adaptive Liquidity Market Maker)** - 기존 AMM 대비 향상된 자본 효율성 - 집중 유동성 구현으로 슬리피지 감소 - 동적 수수료 조정 메커니즘 ### 2. **ve(3,3) 토크노믹스** - veMAGMA/oMAGMA 이중 토큰 구조 - 유동성 공급자 보상 최적화 - 거버넌스 권한 부여 ### 3. **보안 및 신뢰성** - 완료된 보안 감사 - 무허가 풀 생성 시스템 - 온체인 거버넌스 구현 ## 펀딩 및 투자자 **총 모금액**: $6,000,000 | 투자 라운드 | 금액 | 날짜 | 주요 투자자 | |-------------|------|------|------------| | 전략적 투자 | $6M | 2025-12-08 | HashKey Capital, SevenX Ventures, SNZ Holding, Puzzle Ventures, Topspin Ventures | ## 거래소 상장 현황 ### 현물(SPOT) 거래 - **BITGET**: MAGMA/USDT - **BINANCE ALPHA**: MAGMA/USDT, MAGMA/USDC - **GATE**: MAGMA/USDT ### 선물(PERP) 거래 - **GATE**: MAGMA/USDT (거래 중) - **ASTER**: MAGMA/USDT (거래 중) - **BINANCE**: MAGMA/USDT (거래 중) - **BITGET**: MAGMA/USDT (상장 폐지됨 - 2026-01-19) - **BYBIT**: MAGMA/USDT (상장 폐지됨 - 2026-01-20) ## 시장 위치 및 전망 Magma Finance는 Sui 생태계의 성장과 함께 주목받고 있는 DEX 프로토콜입니다. $6M의 전략적 투자 유치는 주요 VC들의 신뢰를 반영하며, 기술적 혁신(ALMM)과 ve(3,3) 모델을 통해 기존 DEX 대비 차별화된 가치 제안을 하고 있습니다. **강점**: - Sui 생태계의 성장 잠재력에 편승 - 기술적 혁신(ALMM)으로 차별화 - 주요 VC들의 강력한 지원 - 다중 거래소 상장으로 유동성 확보 **주의점**: - 상대적으로 낮은 시가총액($19M)으로 변동성 가능성 - 두 거래소에서 선물 상장 폐지됨 (유의미한 신호) - Sui 생태계 전체의 성장에 의존적 ## 결론 Magma Finance는 Sui 생태계에서 기술적 혁신을 통해 차별화를 꾀하는 유망한 DEX 프로토콜입니다. ALMM 기술과 ve(3,3) 토크노믹스는 전통적인 AMM의 한계를 극복하려는 시도로 주목할 만합니다. 주요 VC들의 투자와 다중 거래소 상장은 프로젝트의 신뢰성을 높여주지만, 아직 초기 단계라는 점과 특정 거래소에서의 선물 상장 폐지는 주의 깊게 모니터링해야 할 요소입니다. Sui 생태계의 성장세가 지속된다면 Magma Finance는 해당 생태계 내 DEX 부문에서 중요한 역할을 할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.