Zcash 과매수 상태 및 가격 하락 가능성

# Zcash (ZEC) 과매수 분석: 단기 하락 전망 ## 요약 **현재 상황**: Zcash는 극도의 과매수 상태에 있으며, 단기 조정 가능성이 높습니다. RSI 78.5 (일간), 93.9 (주간)로 극값을 기록하고 있고, $597.87 현재가는 볼린저 밴드 상단을 크게 상회하고 있습니다. <reference tool_id="call_85992833" category="mix_bar_line_liquidation" project="ZEC" description="ZEC liquidation risk map by price level and exchange (1d period) at 2025-11-08 18:13 UTC"/> **핵심 결론**: 10-35% 조정 ($360-$450 구간)이 예상되나, 프라이버시 코인 강세와 반감기 효과로 장기 상승 트렌드는 유지될 것으로 전망됩니다. ## 핵심 분석 ### 기술적 지표 분석 | 시간대 | RSI | MACD | 볼린저밴드 위치 | 신호 | |---------|-----|------|----------------|------| | 1시간 | 53.8 | +1.70 (강세) | 상단 근접 ($647) | 🟡 중립 | | 4시간 | 57.6 | -9.35 (약세 전환) | 중간선 상회 | 🟢 상승세 약화 | | 일간 | 78.5 (과매수) | +21.68 (강세) | 상단 돌파 ($608) | 🔴 조정 위험 | | 주간 | 93.9 (극도 과매수) | +51.77 (강세) | 상단 대폭 이탈 | 🔴 급락 위험 | **핵심 지지선**: $577 (1시간 EMA26), $562 (4시간 볼린저 중간), $469 (일간 EMA12) ### 시장 데이터 및 최근 동향 **가격 현황**: $597.87 (2025년 11월 8일 기준) - **24시간 변화**: -16.30% (최고 $716.19 → 최저 $502.95) - **거래량**: $37.9억 (극도로 높은 수준) - **시가총액**: $96.5억 (20위권 진입) 11월 7일 20% 폭등으로 7년 만에 최고가를 경신했으나, 이후 24% 조정을 겪었습니다. [tradingview](https://www.tradingview.com/news/coinpedia:89d62be0c094b:0-zcash-price-surges-20-as-breakout-eyes-on-663-what-s-next-for-zec/) 반감기(2025년 11월) 효과와 프라이버시 코인 수요 급증이 주요 상승 동력이었습니다. [bitget](https://www.bitget.com/news/detail/12560605053452) ### 파생상품 시장 분석 **미결제약정**: $10.4억 (24시간 -12.7% 감소) <reference tool_id="call_02278497" category="heatmap" project=ZEC description="ZEC OI USD and 24h change percent by exchange at 2025-11-08 18:13 UTC"/> **펀딩비**: 바이낸스 +0.0064% (롱 우위), 바이비트 -0.029% (숏 커버 압력) **청산 현황**: 24시간 $31.6M (롱 청산 61% vs 숏 39%) $570 이하에서 $27M 상당의 롱 포지션 청산 리스크가 존재하여 하방 압력을 가중시키고 있습니다. ### 온체인 활동 분석 **쉴드 공급**: 전체 공급량의 30.41% (5M ZEC, 사상 최고치) - 프라이버시 사용 증가로 유동 공급 감소 효과 - NU6.1 업그레이드 기대감으로 쉴드 거래 15% 월간 증가 **고래 활동**: - 강세 포지션: $6.27M USDC 신규 롱 포지션 개설 - 약세 신호: "불운한 고래"가 $16.8M 손실에도 숏 포지션 유지 **거래소 유출입**: 11월 7일 $74M 대량 유입 후 8일 91% 감소 ($3.66M)로 차익 실현 압력 완화 ### 소셜 심리 분석 **전반적 심리**: 70-80% 강세 (하지만 과매수 우려 존재) - Arthur Hayes 등 유명 투자자들의 공개 매수 - "ZEC $1,000" 목표가 소셜미디어에서 화제 - 프라이버시 코인 부활 서사가 핵심 동력 **위험 요소**: - RSI 84-90 극값으로 "집짓기 카드" 경고 - 규제 압력 우려 (거래소 상장폐지 이력) ## 가격 전망 ### 단기 전망 (1-2주) | 시나리오 | 확률 | 목표가 | 근거 | |----------|------|--------|------| | 🔴 조정 | 85% | $360-$450 | 극도 과매수, 청산 리스크 | | 🟡 횡보 | 10% | $500-$600 | 지지선 방어 성공 | | 🟢 상승 | 5% | $700+ | 모멘텀 지속 | **핵심 관찰 지점**: $577 하향 돌파 시 조정 확정 ### 중장기 전망 (2025년 말) **목표가 컨센서스**: $768 (평균), 최고 $902 - CoinCodex: $818 (+37%) - 99Bitcoins: $1,000 (Arthur Hayes 지지) - Cryptonomist: $1,500 (낙관 시나리오) **상승 동력**: 반감기 스케어시티, 프라이버시 수요, 제도적 채택 ## 결론 Zcash는 현재 **극도의 과매수 상태**로 단기 조정이 불가피해 보입니다. [coincodex](https://coincodx.com/article/76244/zcash-prediction-november-07-2025/) RSI 86.31과 [247wallst](https://247wallst.com/investing/2025/11/07/zcash-surges-200-in-30-days-can-the-rally-continue/) RSI 84 등 모든 지표가 과매수를 시사하고 있습니다. **핵심 포인트**: - **단기 하락 확률**: 높음 (85%) - 10-35% 조정 예상 - **지지선**: $577 → $450 → $360 순차 방어 필요 - **장기 전망**: 반감기와 프라이버시 수요로 여전히 긍정적 투자자들은 $577 이하 하향 돌파 시 추가 하락에 대비하되, 장기적으로는 프라이버시 코인의 펀더멘털 강화에 주목해야 할 것입니다.